「複利（ふくり）」は、元本だけでなく過去に得た利息にも利息がつく仕組みです。時間がたつほど増え方が加速するのが最大の特徴で、「利息が利息を生む」ため、早く・長く・コスト低くが鍵になります。
1. 定義と基本式
- 将来価値（FV）＝ 元本（PV）× (1 + 利率 r)^期間 n
- 例：10万円を年5%で10年
→ 10万円 × 1.05^10 ≒ 162,889円（単利なら15万円）
単利：利息は常に「元本」に対してのみ
複利：元本＋利息に対して利息がつく
2. 直感的にわかる「72の法則」
おおよそ 72 ÷ 年利（%） ≒ 元本が2倍になる年数 の目安。
- 年2% → 約36年
- 年3% → 約24年
- 年5% → 約14.4年
- 年7% → 約10.3年
※厳密な値ではありませんが、増え方の感覚を掴むのに便利です。
3. 単発投資の増え方（比較）
元本10万円を複利で運用した場合：
- 年3%
- 10年：134,392円
- 20年：180,611円
- 30年：242,726円
- 年5%
- 10年：162,889円
- 20年：2,653,298円（元本を100万円にしたときの参考値）
- 30年：432,194円（元本10万円のまま）
- 年7%
- 10年：196,715円
- 20年：386,968円
- 30年：761,226円
※四捨五入、小数点以下切捨て。計算条件は本文中（年複利、税・手数料考慮なし）。
4. 積立×複利はさらに強力（毎月1万円の例）
毎月1万円を積み立て、年複利・税コスト等は考慮しない単純計算：
- 年3%
- 20年：約328万円
- 30年：約583万円
- 年5%
- 20年：約411万円
- 30年：約832万円
- 年7%
- 20年：約521万円
- 30年：約1,220万円
ポイント：拠出額が時間をかけて“複利にさらされる”ので、元本を一括で入れる場合よりも「時間」の効果を広く使えます。
5. 複利の「回数」が結果を変える
同じ年利でも、複利の頻度（年1回／毎月／毎日）が多いほど有利です。
例：100万円を年5%で20年
- 年1回複利：約265.3万円
- 毎月複利：約271.3万円
- 毎日複利：約271.8万円
差は大きくないように見えて、長期・高額になるほど効いてきます。
6. 実質利回りで考える（インフレ・手数料・税金）
名目5%、インフレ2%なら実質約2.94%
→ (1 + 0.05) / (1 + 0.02) − 1 ≒ 0.0294
さらに運用コスト（信託報酬など）や税金が複利の逆風になります。
参考：100万円を30年、
- 5%複利：約432万円
- 4%複利（＝年1%分コスト等で目減り）：約324万円
差は約108万円。年1%の差が長期では非常に大きくなります。
7. 借り入れにも働く“負の複利”
クレジットのリボ払い・高金利の借金は、返済が遅れるほど利息が利息を呼ぶため、負担が雪だるま式に増えます。
複利の力は「味方」にも「敵」にもなることを忘れないでください。
8. よくある誤解と落とし穴
- 短期で劇的な成果を期待しすぎる
→ 複利は主に「時間」が育てます。数年では差が小さく見えることも。 - マイナス局面を無視する
→ 実際の相場は上下します。下落時の拠出停止や狼狽売りは複利の機会を削ります。 - コスト・税を軽視する
→ 年0.数%でも、長期では大差に。低コストの継続が王道。
9. きょうから実践できるチェックリスト
- 金額は小さくても今すぐ始める
- 毎月の自動積立で継続（市場の上下に“平均”で向き合う）
- コストの低い商品を選ぶ（信託報酬・手数料）
- 長期前提で途中の値動きに左右されないルールづくり
- 必要に応じてリバランス（資産配分を維持）
10. まとめ
- 複利は「利息が利息を生む」仕組み。時間が味方。
- 積立×長期×低コストが最も効率的に複利を活かす王道。
- 借金側では逆に働くため、高金利負債は優先して圧縮を。
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